Avantages du Plan Épargne Retraite (PER) : Optimisation fiscale, préparation de la retraite avec sortie en capital ou en rente, et possibilité de transférer entre contrats.
Fonctionnement : Versements déductibles du revenu imposable, avec une sortie flexible à la retraite (capital ou rente).
Types de PER : PER individuel, collectif (en entreprise) et obligatoire, adaptés à différents profils d'investisseurs.
Meilleur moment pour ouvrir un PER : Dès le début de carrière pour maximiser l'épargne, et en période de forte imposition pour optimiser la réduction fiscale.
Le Plan d'Épargne Retraite (PER) est un dispositif d'épargne long terme, conçu pour permettre aux individus de se constituer un capital ou une rente pour leur retraite. Introduit par la loi Pacte en 2019, il remplace des produits d'épargne plus anciens tels que le PERP ou le contrat Madelin.
Son objectif principal est d'offrir une solution d’investissement flexible et accessible à tous, adaptée à différents profils d'investisseurs, pour préparer la retraite tout en optimisant les avantages fiscaux.
Mais pourquoi ouvrir un PER et comment fonctionne-t-il réellement ? Ce guide complet vous permettra de comprendre tous les avantages, mais aussi les inconvénients de ce produit d’épargne.
Que vous souhaitiez préparer votre retraite ou diversifier vos placements, Cashbee vous permet de gérer facilement vos investissements, y compris votre PER.
Pourquoi ouvrir un PER ?
Commençons par le début. Le Plan d'Épargne Retraite (PER) se destine à ceux qui souhaitent préparer leur retraite, tout en optimisant leur fiscalité. Il s'agit d'une solution d’investissement relativement flexible, capable de s'adapter à différents types de besoins et objectifs des épargnants, tout en tenant compte de leur profil d'investisseur.
Avantages du PER
Optimisation fiscale : L'un des principaux avantages du PER réside dans la possibilité de déduire les versements effectués sur cette enveloppe de votre revenu imposable, dans la limite de certains plafonds. Cela permet de réduire significativement votre impôt sur le revenu pendant vos années d'activité, tout en mettant de côté pour vos vieux jours. Par exemple, si vous êtes dans une tranche d'imposition à 30%, chaque 1000 euros versés dans votre PER peuvent réduire votre impôt de 300 euros.
Flexibilité des options de sortie : À la retraite, vous avez la possibilité de sortir l’épargne constituée soit en rente viagère, soit en capital. Cette souplesse vous permet d'adapter la sortie des fonds en fonction de vos besoins financiers au moment de la retraite.
Préparation de la retraite : Le PER est spécialement conçu pour aider à préparer la retraite en constituant une épargne sur le long terme. Il permet de s'assurer un revenu complémentaire une fois l'âge de la retraite atteint, compensant ainsi la baisse de revenu liée à l'arrêt de l'activité professionnelle.
Transférabilité : Un autre atout du PER est la possibilité de transférer vos droits d'un contrat à un autre, sans perdre les avantages fiscaux accumulés. Cette portabilité permet d'adapter votre plan d'épargne en fonction de votre évolution professionnelle ou de vos changements d'objectifs. Mais aussi de changer de fournisseur, si vous n’êtes pas satisfait des résultats obtenus et/ou des services fournis.
Inconvénients du PER
Fonds bloqués jusqu'à la retraite : Contrairement à d'autres produits d'épargne comme l'assurance-vie, ou le compte titres, les sommes investies dans un PER sont bloquées jusqu'à la retraite, sauf dans certains cas très spécifiques (acquisition de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint). Il s’agit donc d’une poche d’épargne très peu liquide.
Fiscalité à la sortie : Si les versements dans le PER bénéficient d'avantages fiscaux à l'entrée, la sortie, que ce soit en capital ou en rente, est soumise à l'impôt sur le revenu ainsi qu'aux prélèvements sociaux. Le montant d'impôt à payer dépendra de la fiscalité en vigueur au moment de la retraite.
Frais de gestion : Comme tout produit d’épargne, le PER est sujet à des frais de gestion annuels. Il est donc essentiel de bien comparer les offres avant de souscrire pour éviter que ces frais n'érodent trop vos rendements nets.
Comment fonctionne le PER ?
Le Plan d'Épargne Retraite (PER) est un produit d’investissement structuré en plusieurs phases et conçu pour répondre aux besoins d’épargne à long terme. Son fonctionnement repose sur un cadre fiscal et juridique spécifique, qui le rend relativement flexible et adapté à différents profils d’épargnants.
Mécanisme de fonctionnement
Le PER fonctionne sur la base de versements réguliers ou ponctuels que vous réalisez tout au long de votre carrière. Ces versements peuvent être déduits de votre revenu imposable dans la limite des plafonds fixés par la loi, vous permettant ainsi de bénéficier d’une réduction d’impôt immédiate.
Les fonds investis sont ensuite placés sur des supports financiers (actions, fonds euros, obligations, fonds diversifiés, SCPI etc.), ce qui peut faire évoluer leur valeur au fil du temps et vous faire bénéficier de la performance potentielle de ces placements.
À la retraite, vous avez la possibilité de récupérer les sommes investies sous forme de capital, de rente viagère, ou de combiner les deux options, selon ce qui convient le mieux à vos besoins.
Enfin, il est important de noter que les choix de supports d'investissement et de gestion peuvent être faits par vous-même ou délégués à des professionnels.
Les différentes phases du PER
Phase d'épargne : Pendant cette phase, vous réalisez des versements sur votre PER. Ces versements peuvent être libres (c’est-à-dire que vous les faites à votre guise, quand vous avez un peu d’argent à placer) ou programmés (c’est-à-dire effectués automatiquement à intervalles réguliers - typiquement mensuel - pour un montant défini), et ils sont généralement déductibles du revenu imposable.
Vous pouvez choisir entre plusieurs modes de gestion : la gestion libre, où vous sélectionnez vous-même les supports d’investissement, ou la gestion pilotée, où votre portefeuille est géré pour vous par des spécialistes, qui tiennent compte de votre profil de risque. Cette gestion pilotée peut être “à horizon”. Dans cette option, votre portefeuille de placements sera ajusté automatiquement en fonction de votre âge, pour basculer progressivement vers des actifs de moins en moins risqués au fur et à mesure que vous vous rapprochez de la date de départ à la retraite.
Phase de capitalisation : Pendant cette période, généralement concomitante à la phase d’épargne, les sommes versées sont investies et produisent des rendements. Le montant de votre épargne évolue en fonction de la performance des supports choisis et des éventuels frais de gestion. Il est important de bien choisir vos supports, car ils influenceront directement la rentabilité de votre PER.
Phase de sortie : À la retraite, vous avez le choix entre plusieurs options pour récupérer votre épargne :
Sortie en capital : Vous pouvez récupérer l'intégralité ou une partie de l'épargne sous forme de capital, en une ou plusieurs fois (cette dernière option pouvant vous permettre d’optimiser votre fiscalité à la sortie)
Sortie en rente viagère : Vous percevez un revenu régulier à vie, calculé en fonction du montant de votre épargne et de votre espérance de vie.
Mixte capital/rente : Cette option permet de combiner les deux formes, en percevant une partie en capital et le reste en rente.
Quand ouvrir un PER ?
L'une des questions les plus fréquentes au sujet du Plan d'Épargne Retraite (PER) est : "Quand est-ce le bon moment pour ouvrir un PER ?" La réponse dépend de plusieurs facteurs, dont vos objectifs financiers, votre situation personnelle, et bien sûr, votre horizon de retraite. Voici quelques éléments pour vous aider à déterminer le meilleur moment pour ouvrir un PER.
Meilleurs moments pour ouvrir un PER
Dès le début de votre carrière Ouvrir un PER tôt dans votre carrière peut vous permettre de profiter de décennies d'épargne et de croissance. Plus vous commencez tôt, plus vous accumulez de l’épargne avec un effet boule de neige grâce aux intérêts composés. La puissance des intérêts composés n’est pas à sous-estimer.
De plus, en commençant jeune, vous pouvez prendre des risques plus importants et opter pour des placements en unités de compte, ce qui augmente le potentiel de rendement à long terme.
En période de forte imposition Si vous vous trouvez dans une tranche d’imposition élevée, ouvrir un PER peut être un moyen efficace de réduire immédiatement votre impôt sur le revenu. Les versements sur le PER sont déductibles du revenu imposable, ce qui peut réduire considérablement votre impôt chaque année. Plus votre tranche d'imposition est élevée, plus l'avantage fiscal est important.
Avant la retraite pour optimiser la sortie Même si vous approchez de l'âge de la retraite, il peut être judicieux d'ouvrir un PER si vous souhaitez bénéficier d'une sortie en capital ou en rente viagère. Cela vous permet de planifier la manière dont vous souhaitez recevoir votre épargne, en optimisant les avantages fiscaux liés à la sortie du PER. De plus, vous pouvez encore déduire vos versements juste avant la retraite pour réduire vos derniers impôts de votre vie active.
Considérations personnelles pour ouvrir un PER
Votre capacité d’épargne Si vous avez déjà constitué une épargne de précaution pour faire face aux imprévus, le PER devient un complément idéal pour investir dans le long terme. Pensez à ajuster vos versements en fonction de votre budget mensuel. Quand votre salaire augmente, pensez à augmenter vos versements programmés. Veillez aussi à ne pas bloquer une trop grande partie de vos liquidités, car l’argent placé sur le PER est en principe inaccessible jusqu'à la retraite.
Votre horizon de placement (l’âge anticipé du départ à la retraite) Plus vous êtes éloigné de la retraite, plus vous pouvez vous permettre de prendre des risques sur les supports d’investissement choisis dans votre PER. En revanche, si la retraite approche, privilégiez des placements plus sécurisés pour assurer la protection de votre capital.
Votre fiscalité actuelle et future En fonction de votre situation fiscale actuelle, l'ouverture d’un PER peut vous offrir des avantages immédiats sous forme de réduction d’impôt. Toutefois, il est essentiel de planifier également la fiscalité de la sortie à la retraite, car les sommes récupérées seront imposées. Information importante, le capital que vous récupérez (c’est-à-dire le total des sommes versées) sera imposé à votre taux marginal d’imposition, alors que les gains réalisés sur vos placements durant la vie du PER seront imposés à la flat tax.
Conseils d'investissement :
Commencez le plus tôt possible : Plus vous ouvrez un PER jeune, plus vous bénéficiez de la capitalisation sur le long terme. Même de petites sommes versées chaque mois peuvent s'accumuler de manière significative avec le temps. Les petits ruisseaux peuvent véritablement faire de grandes rivières.
Maximisez les déductions fiscales : Si vous êtes fortement imposé, faites des versements importants dans votre PER pour optimiser vos réductions d’impôts chaque année.
Adaptez votre stratégie à votre âge : Si vous êtes encore loin de la retraite, orientez-vous vers des investissements plus dynamiques (unités de compte). En revanche, sécurisez vos placements à l'approche de la retraite pour préserver votre capital, par exemple en privilégiant les fonds Euros.
À qui s'adresse le PER ?
Le Plan d'Épargne Retraite (PER) est conçu pour s'adapter à un large spectre de profils d'investisseurs. Toutefois, il est essentiel d’évaluer si ce produit correspond à vos objectifs spécifiques et à votre situation personnelle.
Profils types d'investisseurs
Vous êtes salarié ou indépendant et vous souhaitez optimiser votre fiscalité ? Si vous êtes (fortement) imposé sur le revenu, le PER peut vous aider à réduire cet impôt en vous permettant de déduire vos versements. Faites des versements volontaires réguliers ou en fin d’année, surtout si vous avez une tranche marginale d’imposition élevée. En choisissant de placer intelligemment vos économies, vous pouvez réduire vos impôts tout en préparant votre retraite.
Vous avez déjà une épargne mais vous voulez sécuriser votre avenir ? Si vous avez déjà constitué une épargne de précaution, le PER peut être une solution pour orienter vos fonds vers un objectif à long terme. Utilisez-le pour compléter vos autres investissements comme l’assurance-vie ou l’immobilier, et ainsi diversifier vos placements pour assurer un revenu complémentaire à la retraite.
Vous êtes proche de la retraite et souhaitez planifier votre sortie ? Si vous êtes à quelques années de la retraite, vous pouvez utiliser le PER pour bénéficier des avantages fiscaux à l’entrée et préparer une sortie optimisée en capital ou en rente. Choisissez des supports de placement sécurisés pour limiter les risques à l’approche de la retraite et planifiez avec précision comment vous souhaitez récupérer votre épargne.
Besoins spécifiques couverts par le PER
Bénéficier d'un revenu complémentaire à la retraite Si votre objectif est de vous assurer un revenu complémentaire et stable à la retraite, le PER vous permet de constituer une rente viagère. La clé ici est d’ajuster vos versements et de choisir des supports de placement qui équilibrent rentabilité et sécurité. En optant pour une gestion pilotée à horizon, vous sécurisez progressivement votre épargne à mesure que vous approchez de la retraite.
Maximiser les avantages fiscaux Pour optimiser vos impôts, faites des versements sur votre PER de manière stratégique. Par exemple, un versement important peut réduire drastiquement votre imposition. Prenez le temps de bien comprendre les plafonds de déduction applicables, afin d’identifier la somme qui vous permet de maximiser votre déduction fiscale, directement dépendante de votre situation professionnelle (salarié, indépendant, etc.).
Profiter de la portabilité entre différents produits d'épargne retraite Le PER est également un excellent outil pour ceux qui ont accumulé des droits sur des produits plus anciens comme le PERP ou le contrat Madelin. Vous pouvez transférer vos anciens contrats vers un PER pour harmoniser vos placements et bénéficier de plus de flexibilité au moment de la retraite.
Types de PER
Le Plan d'Épargne Retraite (PER) se décline en plusieurs types, chacun adapté à des besoins et des situations spécifiques. Connaître ces différents produits vous permettra de faire le bon choix en fonction de votre profil et de votre situation professionnelle. Passons en revue les trois principaux types de PER.
PER Individuel
Le PER individuel est destiné à toute personne souhaitant préparer sa retraite de manière autonome. Il remplace les anciens produits comme le PERP et le contrat Madelin. Si vous êtes travailleur indépendant, salarié ou même sans activité professionnelle, vous pouvez souscrire à ce plan pour bénéficier d’avantages fiscaux et d’un capital dédié à la retraite.
PER Collectif
Le PER collectif est mis en place par une entreprise au profit de ses salariés. Il remplace notamment le PERCO. Ce type de PER est particulièrement intéressant si votre employeur propose des abondements (versements complémentaires) en fonction de vos cotisations. Il permet ainsi d'accumuler plus rapidement un capital pour la retraite, en plus des avantages fiscaux.
PER Obligatoire
Le PER obligatoire est proposé dans certaines entreprises à une catégorie spécifique de salariés. Il fonctionne avec des versements obligatoires, souvent négociés dans le cadre d’accords collectifs. Il est moins flexible que les autres types de PER, mais il reste un excellent moyen de se constituer une épargne retraite en bénéficiant des mêmes avantages fiscaux.
Taux d'intérêt et performance du PER
La performance (nette, après prise en compte des frais) du Plan d'Épargne Retraite (PER) est essentielle pour estimer le montant de votre épargne à long terme. Il est donc crucial de comprendre les rendements potentiels et l'impact des frais de gestion pour optimiser votre investissement.
Rendement attendu
Le rendement d'un PER varie en fonction des supports d'investissement que vous choisissez. Si vous optez pour des fonds en euros, à capital garanti, vous pouvez vous attendre à un rendement net modéré mais stable, autour de 2% à 3% par an. En revanche, les unités de compte, plus risquées, visent généralement des rendements potentiels plus élevés, allant de 4% à 10% ou même plus, en fonction des fluctuations du marché.
Plus le rendement visé est important, plus les risques de perte en capital sont élevés et plus la volatilité du placement (c’est-à-dire la variation de sa valeur dans le temps) sera grande. Néanmoins, étant donné que pour bon nombre de souscripteurs le PER représente une poche d’épargne à placer sur le (très) long terme, il peut être pertinent d’y inclure des actifs risqués, dont on acceptera la volatilité, afin de viser un rendement moyen positif significatif sur des durées longues.
Impact des frais de gestion
Les frais de gestion sont un élément à ne pas négliger, car ils peuvent impacter significativement le rendement global de votre PER. Ces frais incluent ceux d'entrée, de gestion annuelle, ainsi que des frais de sortie éventuels. En moyenne, ils oscillent entre 0,5% et 3% par an, et doivent être soigneusement comparés avant de souscrire un contrat. Plus les frais sont élevés, plus ils rognent sur vos performances à long terme.
Il est pertinent d’inclure des acteurs qui proposent de souscrire aux PER de façon dématérialisée. En effet, les plateformes digitales proposent souvent des PER avec des structures de frais plus attractives que ceux proposés par les acteurs traditionnels.
Ainsi, les plateformes digitales (comme Cashbee), ne facturent typiquement pas de frais d’entrée, ni de sortie.
Conseils d'investissement :
Les conseils suivants sont des conseils “génériques”, applicables, selon nous, à tout placement à long terme.
Diversifiez vos placements : Pour optimiser vos rendements, n’investissez pas uniquement dans des fonds en euros. Si vous êtes loin de la retraite, misez davantage sur les unités de compte, qui offrent un potentiel de croissance plus élevé. Mais adoptez une stratégie qui évite de mettre tous vos oeufs dans un même panier. Assurez-vous par exemple de diversifier vos investissements par classe d’actifs (en mélangeant des actions avec des obligations et de l’immobilier par exemple), par géographie et par secteur d’activité.
Réduisez les frais : Prenez le temps de comparer les frais et autres commissions facturés sur les contrats de PER proposés par différentes institutions financières. Des frais plus bas peuvent faire une grande différence sur le rendement net à long terme. Les PER des plateformes digitales spécialisées en produits d’épargne figurent typiquement parmi les offres les plus attractives.
Revoyez régulièrement votre stratégie : Vos besoins évoluent avec le temps, tout comme les conditions du marché. Faites le point sur la répartition de vos investissements au moins une fois par an et ajustez en conséquence pour sécuriser ou maximiser vos rendements à mesure que vous approchez de la retraite.
