Un nombre croissant d'épargnants s'intéressent au Plan d'Épargne Retraite (PER), et souhaitent mettre de côté pour leurs retraites, tout en réduisant leurs factures fiscales durant leurs vies professionnelles. Face à l'offre grandissante, il est légitime de se poser la question: comment choisir le meilleur PER ?
Selon nous, trois facteurs clés sont à prendre en considération :
- Les frais (qui rongent directement votre rendement net)
- Le choix et la performance des placements
- La facilité d’ouverture, de suivi et d’usage
Nous passons les trois en revue, en vous donnant les clés d'analyse indispensables pour vous aider dans votre choix.
De nombreux contribuables ont déjà ouvert un Plan Épargne Retraite individuel (PER), et de nombreux autres y pensent activement, pour mettre de côté pour leurs retraites, tout en réduisant leur impôt sur le revenu durant leurs vies actives.
Encore faut-il savoir quel PER choisir. Car l’offre est large et si de prime abord les PER peuvent se ressembler, une analyse comparative met rapidement en évidence des différences considérables. Bien choisir son PER peut vous rapporter gros, ou vous coûter très cher - en temps et argent -, si vous n’y prêtez pas attention !
Quels sont les critères d’évaluation indispensables à prendre en compte, lorsqu'on évalue un PER ? Il nous semble, que les suivants en font sans doute partie :
Passons les en revue.
Spoiler alert : nous démontrerons que sur chacun de ces critères, le PER Cashbee se distingue favorablement !
Les frais associés au PER sont sans doute un des critères principaux à analyser. Car ils impactent directement le rendement net que génère votre épargne versée sur le contrat.
Ces frais, sont de trois ordres :
Analysons ces frais dans le détail, et surtout, leur impact sur la capital que le PER vous permet de constituer dans la durée.
Le Plan d’Épargne Retraite est typiquement logé et géré par une société d’assurance ou une banque. Celle-ci prélève des frais annuels de gestion du contrat, sous la forme d’un pourcentage qui est appliqué à la valeur du portefeuille d’actifs logé au sein du PER.
Ce pourcentage varie quasiment du simple au double, (de 0,6% à 1% ou même un peu plus) selon le fournisseur du PER.
Alors vous me direz, 0,5% par an, ce n’est pas la mer à boire. Hmmm, nous ne sommes pas si sûrs … Surtout s’il s’agit d’un placement sur le très long terme, ce qui est structurellement le cas des investissements effectués sur un PER.
Illustrons ce point à l’aide d’un exemple chiffré simple :
Imaginons deux PER d’une valeur initiale de 100 000 euros chacun et avec les mêmes investissements, qui génèrent 8,1% de rendement brut par an, et cela pendant 30 ans. La seule différence entre les deux est que le premier PER applique des frais de gestion annuels de 1,1%, et le second de 0,6%.
Le premier PER génère donc un rendement annuel net de 8,1% - 1,1%, soit 7%, tandis que le second offre un rendement net de 7,5 % par an.
On observe que, même avec une légère différence de rendement, l'écart entre les deux valeurs finales devient significatif au fil des années en raison de l'effet cumulatif des intérêts composés.
Au bout des 30 ans, l'investissement avec un rendement de 7 % atteint une valeur de 761 225,50 €, tandis que celui avec un rendement de 7,5 % atteint 875 495,52 €. La différence entre les deux investissements est donc de 114 270,01 € (soit une différence de 15%).
Si les plateformes digitales, dont Cashbee, ne facturent typiquement pas de frais sur versement, ce n’est pas le cas de nombreux PER commercialisés via les réseaux bancaires ou directement par les assureurs.
Ces frais sur versement, exprimés en pourcentages, peuvent atteindre 5% pour les PER les plus onéreux. Il faut toujours tenir compte du concept des intérêts composés, et la puissance de l’effet boule de neige sur des durées longues.
Il est aisé de comprendre qu’un versement de 10 000 euros ne génère pas les mêmes gains s’il est placé en totalité, ou si, après un prélèvement de frais sur versement de 3%, seuls 9 700 euros sont investis.
La même argumentation peut se tenir pour les frais d’arbitrage, qui peuvent atteindre 1% chez certains.
En bref, à rendement brut égal, l’effet cumulé des différents types de frais de gestion peut significativement réduire la somme dont vous disposerez à l’âge du départ à la retraite.
Pour le dire simplement : le PER Cashbee est un des moins chers du marché.
Commençons par un disclaimer aussi commun qu’important : la performance passée n’est pas un indicateur fiable de la performance future.
Mais une fois qu’on a dit ça, penchons nous sur le sujet crucial de la performance de vos placements sur le PER. Car c’est le facteur qui déterminera la somme de capital dont vous disposerez à la date de départ à la retraite.
À titre illustratif, comparons l’effet cumulatif sur 30 ans sur deux placements de 10 000 euros chacun, générant des rendements annuels de 4% et 8% par an respectivement.
Au bout de 30 ans, le premier placement, grâce aux effets des intérêts composés, vaudra €32,433.98. Mais le second aura transformé les 10 000 euros de départ en €100,626.57. Une sacrée différence ! Qui mérite donc qu’on s’y intéresse.
Schématiquement, vous pouvez placer votre argent sur un PER de trois façons :
Pour évaluer la qualité d’un PER, il s’agit donc de bien comprendre comment sont constituées les offres en gestion libre, en gestion sous mandat et en gestion sous mandat à horizon.
Dans un premier temps, il est pertinent d’évaluer la qualité du fonds euros que propose l’assureur pour votre PER. En effet, ce placement très populaire est apprécié pour la garantie en capital qu’il offre. Il joue un rôle significatif dans le secteur de l’épargne retraite. Notamment pour :
Dans le second cas, le gestionnaire du PER va automatiquement et progressivement réduire le risque du portefeuille dans les années précédant votre départ à la retraite. Dans la pratique, cela implique qu’il va vendre des actifs risqués (fonds actions, …) pour investir les liquidités ainsi obtenues en fonds euros.
Le rendement généré sur le fonds euro influe donc le rendement global généré par votre PER, selon le poids proportionnel qu’il occupe au sein de votre portefeuille. Il est donc important de bénéficier du meilleur rendement possible sur ce placement à capital garanti. Or le taux de rendement net versé sur le fonds euros varie selon l’assureur qui le gère.
Sur ce plan, notre assureur partenaire, la mutuelle française la MIF, peut se targuer de proposer un des fonds euros parmi les plus performants du marché.
Qu’il soit à horizon ou pas, la qualité de la gestion sous mandat se mesure, entre autres, en observant les performances historiques, qui sont le reflet des compétences du gestionnaire, chargé des investissements pour le compte des adhérents.
Sur ce critère, le PER Cashbee se repose sur l’expertise du gérant OFI Invest Asset Management, dont les 140 professionnels de l’investissement gèrent plus de 180 milliards d’euros.
Ils gèrent notamment les portefeuilles de placement associés au quatre profils de risque proposés par le PER Cashbee (Prudent, Équilibré, Dynamique et Offensif), qui ont délivré les performances historiques suivantes :
Ces performances sont nettes de frais, dividendes réinvestis.
Pour évaluer la qualité de la gestion libre d’un PER, il s’agit d’évaluer la gamme des placements parmi lesquels vous pouvez sélectionner vos placements pour constituer votre portefeuille.
Chez Cashbee, nous avons constitué un éventail de placements qui se veut très large en termes de type de placement. Les classes d’actifs accessibles incluent :
Ainsi, un adhérent à un PER en gestion libre dispose d’un large choix pour construire un portefeuille diversifié, par classe d’actifs, par niveau de risque, et par géographie.
Mais dans le même temps, la liste des fonds éligibles n’est pas infinie. Ainsi, l’étagère reste lisible pour le client, qui peut faire sa sélection, selon son profil de risque et sa lecture des conditions de marché, parmi une quarantaine de fonds.
Ces fonds sont gérés par des sociétés de gestion différentes, spécialistes dans leur domaines, dont des gestionnaires français (Amundi, Natixis, BNP Paribas …) et internationaux (Schroder, Pictet, Franklin Templeton, …).
En outre, nous avons pris le soin d’inclure plusieurs ETF (pour Exchange Traded Funds) dans notre univers, afin de permettre à nos clients d’investir dans des instruments dont la performance vise à répliquer des indices boursiers.
Enfin, la grande majorité des fonds proposés sont labellisés ESG, pour Environnement, Social et Gouvernance, ou ISR, pour Investissement Socialement Responsable, ou Greenfin ou encore Finansol. Cela vous permet de flécher votre épargne vers des placements éthiques, socialement responsables, qui contribuent à la lutte contre le réchauffement climatique.
Au-delà de cibler le meilleur rendement net possible correspondant à votre profil de risque, il nous semble qu’il est important d’également tenir compte de la facilité avec laquelle vous pouvez opérer votre PER. Mettre de côté pour votre retraite ne devrait pas être compliqué, ni chronophage.
En cela, les plateformes digitales spécialisées, comme Cashbee, proposent sans doute une expérience et des parcours clients plus agréables et simples que bon nombre d’acteurs traditionnels. Or ces plateformes ne sont ni moins sécurisées, ni plus coûteuses (au contraire).
Pour prendre l’exemple que nous connaissons bien, l’adhésion au PER Cashbee se fait en quelques minutes via notre application, sans paperasse et de façon 100% digitale.
De même, le suivi en temps réel de vos placements s’effectue via la même application, qui vous permet également d’effectuer des versements libres (ou programmés) en quelques clics.
Sans faire de compromis sur la sécurité de vos données ou de votre épargne. Cashbee est supervisé par l’ACPR et doit donc adhérer en permanence aux plus hauts standards dans le domaine de la protection des données.
Enfin, ce n’est pas parce qu’on est une fintech que nous ignorons le besoin potentiel d’un échange “de vive voix” avec un de nos conseillers. La prise de rendez-vous est toujours possible, et notre équipe est là pour vous assister dans les procédures d’adhésion, ou encore le choix de vos placements.
En bref, pour sélectionner le meilleur PER, il nous paraît indispensable d’évaluer les solutions proposées, au moins selon trois critères fondamentaux : les frais, la performance et le choix des placements et la facilité d’usage.
Sur chacun de ces critères, Cashbee, en collaboration étroite avec les équipes de la MIF, a conçu son PER pour répondre au mieux aux attentes des épargnants. Nous pensons donc proposer un des PER les plus attractifs du marché, aux frais les plus bas, proposant un large choix de placements, très majoritairement socialement responsables.
Pour en savoir plus, n’hésitez pas à nous contacter à hello@cashbee.fr ou à prendre rendez-vous avec un de nos conseillers.
Cashbee SAS au capital de 124 600€. Siret : 838801058 enregistré au RCS de Paris. Établissement agréé par l’ACPR Banque de France (REGAFI 77488) dans le cadre de ses activités de paiement et d’agrégation de compte et enregistré à l’ORIAS (N° 19002094) en tant que courtier en assurances et courtier en opérations de banque et services de paiement.
Cashbee est également Conseiller en Investissement Financier et adhérent à l’Association Nationale des Conseillers Financiers, (ANACOFI) sous le numéro E010118.
Document marketing à caractère non contractuel. L’ensemble des visuels sur ce site sont fournis à titre d’exemple.
L’investissement sur des supports en unités de compte comporte un risque de perte en capital.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
