La capitalisation est un mécanisme financier puissant qui permet de faire fructifier une somme d'argent initiale, appelée capital, en réinvestissant les revenus qu'elle génère.
En d'autres termes, les intérêts ou les dividendes produits par un placement sont ajoutés au capital initial, créant ainsi un effet boule de neige qui s'amplifie au fil du temps.
Prenons l'exemple simple d'un livret d'épargne. Vous effectuez un premier versement de 1000 euros. Ce capital initial génère des intérêts, par exemple 2% par an. À la fin de la première année, vous disposez de 1020 euros. Si vous laissez ces intérêts sur le compte, ils seront eux-mêmes productifs l'année suivante.
Et au bout de la seconde année, à taux d’intérêt constant, vous aurez 2% x 1020, soit 20,40 euros qui s’ajouteront à votre solde, pour un nouveau total de 1040,40 euros. C'est ce qu'on appelle l'effet de capitalisation.
L’effet de capitalisation augmente avec deux variables : le taux du rendement auquel votre argent travaille et la durée qu’on lui accorde.
Plus le taux de rendement est élevé, plus votre capital initial va croître rapidement grâce à l'effet de capitalisation.
Prenons un exemple avec un placement de 10 000€, qui est placé à 3%, 5% ou encore 8% de rendement annuel, sur une durée de 10 ans pour les 3 scénarios.
Ce placement se transforme en "seulement" 13 439€ après 10 ans, s’il est effectué à 3%. Notez que le gain est bien supérieur à 10 x 3% (soit 3 000 €), car les intérêts générés les premières années ont, eux aussi, générés 3% par an dans les années suivantes.
Avec un taux de 5% par an, le placement est bien plus rentable. En effet, votre capital atteindra 16 289€ au bout de 10 ans. Soit un gain de presque 63% du capital initialement investi.
Mais avec un taux plus élevé de 8%, l’effet de la capitalisation se fait pleinement ressentir. Votre capital atteindra environ 21 589€ au bout de 10 ans. Il aura donc plus que doublé !
Plus la durée de votre placement est longue, plus vous bénéficiez de l'effet de la capitalisation. Les intérêts générés chaque année sont réinvestis et produisent eux-mêmes des intérêts, faisant ainsi grossir votre capital de manière exponentielle.
Illustrons ce phénomène avec un placement de 1 000€ investi sur des durées de plus en plus longues, allant de 5 à 30 ans, à un taux de rendement fixe de 5%.
Ce placement de 1 000 € à 5% par an pendant 5 ans se transforme en 1276€. Mais en le laissant placé pendant 10 ans, ce capital atteindra 1629€.
C’est sur des durées très longues que l’effet de la capitalisation est vraiment impactant. Si le capital initial de 1000€ travaille pendant 20 ans à 5% l’an, il aura bien plus que doublé, atteignant 2653€. Et sur 30 ans, les 1000€ de départ se seront transformés en 4322€.
Un outil simple et efficace pour appréhender la puissance de la capitalisation est la règle des 72. Cette règle permet d'estimer le nombre d'années nécessaires pour doubler un capital placé à un taux d'intérêt composé.
Il suffit de diviser 72 par le taux d'intérêt annuel.
Par exemple, avec un taux de 3% sur le livret A, votre capital doublera en environ 72 / 3 = 24 ans. À titre de comparaison, sur un placement un peu plus dynamique qui rapporterait par exemple 4% par an, il ne faudrait plus que 72 ÷ 4, soit 18 ans pour arriver au même résultat !
C’est instinctif, mais cette règle démontre que plus le taux d'intérêt (ou le taux de rendement) d’un investissement est élevé, plus votre capital doublera rapidement. Cette règle est un excellent indicateur pour visualiser la croissance de votre épargne sur la durée.
Il existe une multitude de produits financiers qui fonctionnent sur le principe de la capitalisation, chacun offrant des profils de risque et des rendements différents.
La capitalisation est un outil puissant pour faire fructifier votre capital sur le long terme. En réalisant des versements réguliers et en choisissant les bons supports de placement, vous pouvez vous constituer un patrimoine solide.
Pour vous accompagner dans votre démarche, n'hésitez pas à solliciter l’un de nos conseillers Cashbee.
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