Ouvrir un compte à terme

Si vous gérez la trésorerie d’une entreprise, d’une association ou d’une holding patrimoniale, vous savez que cela prend du temps. Mais bonne nouvelle : ça peut (de nouveau) rapporter gros — entre autres grâce aux comptes à terme. Voici quelques techniques simples pour le faire de façon optimale.

Les principes fondamentaux de la gestion de trésorerie

“Simple is beautiful”. Selon nous, cette phrase s’applique parfaitement à la gestion de trésorerie excédentaire. Quelques principes fondamentaux doivent être respectés pour construire sa stratégie optimale :

1. Zéro risque avec le cash de la boîte. La mission d’une boulangerie, d’un cabinet dentaire ou d’une association sportive n’est pas d’investir les revenus générés par son activité principale sur des supports à risque (actions, immobilier, or, cryptos, …). Il s’agit de se focaliser uniquement sur des placements sûrs ;
   ‍
2. Mesurer la liquidité : par définition, la trésorerie de l’entreprise sera (re)déployée un jour - pour payer les salaires, les impôts ou certains investissements. Mais ces dépenses futures peuvent se faire à des horizons plus ou moins lointains et clairement identifiés. Cela permet de constituer un échéancier des besoins en trésorerie et donc de déterminer quelle proportion doit être disponible immédiatement, vs. à plus long terme.
   ‍
3. Rester simple et efficace : il ne faut pas que l’optimisation de trésorerie devienne une préoccupation principale de la société. Si ce n’est pas la source de revenu de l’entreprise, ce n’est pas là qu’il faut allouer trop de ressources.
   ‍
4. Faire son marché : évaluez l’attractivité relative de ce que vous propose votre banque. Dans un contexte de hausse des taux, des différences tangibles de rémunération peuvent exister car la compétition devient féroce. De nombreux comparateurs existent pour vous faciliter la tâche. Petite astuce totalement biaisée : notre offre Cashbee Pro se situe dans le haut du palmarès pour les Comptes à Terme !

L’intérêt du Compte à Terme

Avec ces quelques lignes directrices en tête, le Compte à Terme trouve logiquement sa place dans tout dispositif de gestion de la trésorerie. 

Il nous semble que pour la grande majorité des personnes morales, la trésorerie peut se décomposer en deux ou trois parties (dont les proportions varient selon l’échéancier des besoins en cash) : 

‍

1. Le cash immédiatement disponible : il sert aux dépenses quotidiennes. Il s’agit de l’équivalent du compte courant pour les personnes physiques. Mais contrairement aux comptes courants (non rémunérés pour les personnes physiques), il existe quelques solutions qui permettent de faire travailler cette trésorerie du quotidien. Certaines banques proposent en effet des placements à un mois qui restent accessibles en permanence. Si les liquidités restent sur le compte pendant un mois complet, vous touchez l’intérêt. Si vous retirez l’argent (possible quotidiennement), ce compte ne vous versera aucun intérêt.
   
   
2. Les liquidités placées à terme : toute somme dont vous n’avez pas besoin pour plusieurs mois (voire plusieurs années) peut être mise au travail à des tarifs plus attractifs, via des Comptes à Terme. La hausse des taux récente vous permet dorénavant d’aller chercher une rémunération qui peut dépasser les 3% annuels. Pour des liquidités qui restent disponibles, car en France, les CAT peuvent être “cassés” à tout moment. Le déposant récupère alors son dépôt — et un intérêt minoré — 31 jours plus tard. Le tout, sans prendre de risques, et en étant sous la garantie des dépôts jusqu’à 100 000€.
   
   
3. Une partie en solutions à capital garantie : c’est loin d’être une nécessité. Mais il est aujourd’hui possible de placer une partie de la trésorerie en produits structurés à capital garanti. Vous viserez alors une rémunération plus importante (de type 5% par an), mais incertaine. Car si le montant investi est garanti (généralement par une grande banque de la place), le versement des intérêts est conditionnel et dépend typiquement de l’évolution d’un indice boursier donné. 

Optimiser les Comptes à Terme

So far, so good. Mais que faire avec des comptes à terme ?

Les points d’optimisation

Les Comptes à Terme sont très simples à comprendre, et souples à l’emploi, mais possèdent quelques caractéristiques dont il faut tenir compte afin d’en faire un usage optimal :

1. Des montants fixes. Sur un CAT seuls deux flux d’argent existent : (1) le flux entrant par lequel vous déposez la somme voulue et (2) le flux sortant, soit à l’échéance prévue, soit un mois après que le déposant ait décidé de “casser” le contrat à terme. Dit autrement : pas possible de retirer une partie de la somme placée sur un CAT. C’est tout ou rien.
   ‍
2. La procédure d’ouverture de compte. Comme pour tout autre compte bancaire que vous pourriez vouloir ouvrir dans un établissement bancaire qui ne vous connaît pas, la banque doit valider votre identité et effectuer un certain nombre de vérifications d’usage, imposées par la réglementation. Avant de vous faire signer un contrat de demande d’ouverture de compte. C’est faisable, mais la procédure peut être consommatrice de temps.

La solution : Cashbee Pro

C’est avec cela en tête que nous avons conçu Cashbee Pro, qui propose un parcours 100% digital et fluide, permettant aux responsables d’entreprise d’ouvrir jusqu’à 10 Comptes à Terme, via une seule procédure, totalement gratuite et sans paperasse.

Dans la pratique, cela permet plusieurs choses aux entreprises :

1. Échelonner la trésorerie excédentaire sur plusieurs CAT, selon leur échéancier des besoins en liquidités futurs. Et donc par exemple de placer 1 M€ à 6 mois, 3 M€ à 12 mois et 1 M€ à 18 mois, si cela reflète les besoins de cash futurs de la société.
   ‍
2. Distribuer les dépôts à terme sur plusieurs contrats différents, afin d’obtenir une plus grande flexibilité dans la gestion des liquidités. Toujours à titre d’exemple, plutôt que d’ouvrir un seul Compte à Terme pour 3 M€ à 12 mois, l’outil vous permet d’en ouvrir trois à 1 M€ chacun, ou six à 500 000 euros chacun. Ainsi, si un besoin de liquidités se déclare de façon anticipée, il suffira de “casser” le nombre pertinent de CATs afin de récupérer la somme nécessaire, tout en laissant courir les autres.
   ‍
3. Via un parcours client fluide et digital : pas besoin de se déplacer en agence, ni de photocopier vos statuts et votre passeport. L’ouverture de compte(s) se fait depuis votre ordi, les pièces justificatives se téléchargent et la signature de ou des contrats se fait de façon électronique. Il n’y a pas plus simple, ni plus rapide.

Laisser dormir des liquidités excédentaires sur des comptes non-rémunérés est coûteux dans un contexte inflationniste. Parmi les solutions les plus efficaces, les Comptes à Terme se distinguent favorablement. Encore faut-il trouver ceux qui offrent les taux d’intérêt le plus attractifs, accessibles de la façon la plus simple possible !