Fonds euros : alternatives rémunératrices

Le fonds euro est un des placements préférés des Français. Il s’agit d’un placement qui s’effectue sur un contrat assurance vie qui offre une garantie sur le capital investi . Les fonds euros offrent donc une sécurité importante et une rentabilité relativement stable, bien que les rendements des fonds euros aient connu des fluctuations au fil des années. Dans cet article, nous explorerons en détail leur fonctionnement, leurs performances passées et actuelles, et les meilleures stratégies pour bien choisir un contrat d’assurance vie en euros.

Qu'est-ce qu'un fonds euros ?

Définition et fonctionnement

Un fonds en euros est un support d’épargne proposé dans les contrats d’assurance vie. Contrairement aux investissements en unités de compte, le capital investi sur le fonds euro est garanti par la compagnie d’assurance.. Par ailleurs, il s’agit d’un placement relativement liquide, dans la mesure où il est toujours possible de vendre une partie ou la totalité de votre placement en fonds euros, afin de récupérer vos liquidités (à travers ce qu’on appelle dans le jargon assurantiel des “rachat partiels ou totaux”). Les meilleurs intermédiaires (typiquement les plateformes digitales comme Casbee) garantissent un retour des fonds en quelques jours, en cas de rachat partiel.

L’assureur, qui investit les fonds et qui assure la gestion du fonds euros, place typiquement l’argent collecté auprès des souscripteurs des contrats assurance vie en euros dans des obligations d’État, des obligations d’entreprises, et parfois dans des actifs plus dynamiques et risqués comme l’immobilier, ou encore les actions. Sans prendre trop de risques, car c’est bien la société d’assurance qui garantit le capital investi par ses clients.

Les rendements des fonds euros sont influencés par plusieurs facteurs, dont les taux d'intérêt, la gestion des actifs et la politique de distribution des assureurs. Les taux de rendement des contrats en euros varient aussi en fonction de la stratégie d’investissement adoptée par les gérants de la société d’assurance et des frais de gestion appliqués. On le désigne par le terme “taux de participation aux bénéfices”.

L'évolution des rendements des fonds euros

Statistiques récentes et tendances

Les rendements des fonds euros ont connu une baisse progressive au cours des deux dernières décennies, en raison d’un contexte de taux d'intérêt historiquement bas. Cependant, avec la récente remontée des taux d’intérêts, les taux de participation aux bénéfices ont été remontés durant les trois dernières années.

Et les annonces récentes de certaines compagnies d'assurance laissent entrevoir un rendement moyen des fonds euros plus compétitif en 2024.

Voici un aperçu des performances récentes :

Source, “Tout sur mes Finances”

Les rendements passés ne préjugent pas des résultats futurs, mais dans un contexte de taux d’intérêts plus élevés, les souscripteurs au fonds euros peuvent s’attendre à des rendements qui restent supérieurs à l’inflation

Comparaison des fonds euros avec d'autres placements

Unités de compte et SCPI

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Source, “Cashbee”

Si les fonds euros assurent une sécurité et une garantie du capital, ils restent moins rémunérateurs (sur des durées longues) que d'autres produits financiers comme les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) ou les unités de compte. Ces derniers permettent d’accéder à des marchés plus dynamiques comme l’immobilier, les actions ou les obligations d’entreprises.

Le choix dépendra du profil de risque de l’épargnant. Un placement plus dynamique implique une prise de risque plus élevée (avec notamment un risque de perte en capital), tandis qu’un fonds euros offre une gestion sécurisée (car la capital est garanti) et une importante liquidité. En contrepartie de quoi, son rendement net de frais est - en moyenne, et sur des longues durées, plus modeste.

Meilleurs contrats de fonds euros

Les fonds en euros continuent d’être une solution d’épargne prisée pour leur sécurité et leur rendement relativement stable. Face à un marché en mutation, certains fonds se démarquent par une gestion dynamique et une allocation optimisée des actifs.

Parmi eux, Netissima, le fonds en euros de Generali proposé chez Cashbee, bénéficie d’une stratégie d’investissement diversifiée. En intégrant une part d’actifs immobiliers et d’investissements dynamiques, il vise un rendement potentiellement plus attractif que les fonds euros traditionnels. 

‍Comment choisir le bon fonds euros ?

Critères de sélection et stratégies d'investissement

Lors du choix d'un fonds en euros, il est important de prendre en compte plusieurs critères afin de maximiser la rentabilité de votre investissement :

- Le taux de rendement net de frais : Ce taux est essentiel car il reflète la croissance de votre épargne. Plus il est élevé, plus votre argent fructifie.

- Les frais de gestion : Ces frais varient d’un contrat à l’autre et peuvent réduire la rentabilité nette de votre investissement. Il est donc crucial de bien les comparer.

- Les opportunités de bonification : Certaines actions commerciales permettent de bénéficier de conditions plus avantageuses.(ex: Generali)

- La part d'unités de compte : Certains assureurs imposent un investissement dans des unités de compte pour augmenter le rendement de leur fonds en euros. Par exemple, pour 2024, Generali a annoncé un taux de participation aux bénéfices de 3% (net de frais de gestion) sur son fonds en euros Netissima. Cependant, ce taux passe à 3,50% si au moins 50% des encours sont investis en unités de compte.

- La solidité de l’assureur : L’assureur est responsable de la garantie du remboursement de votre capital. Il est donc essentiel de vérifier la solidité financière de l'assureur avant de prendre une décision.

‍Conclusion

‍Les fonds euros continuent d’être un choix populaire pour les épargnants français en quête de sécurité, de liquidité et de stabilité. Pour maximiser la rentabilité de votre assurance vie en euros, il est essentiel de bien comparer les contrats disponibles, de prêter attention aux frais de gestion qui lui sont appliqués, et d’envisager, si votre profil de risque le permet, une diversification vers des unités de compte ou d’autres produits financiers plus risqués, mais visant des rendements plus élevés.Bien choisir son contrat permet de bénéficier de meilleurs rendements tout en sécurisant son capital. Nos conseillers sont à votre disposition pour vous guider dans le choix du fonds euros le plus adapté à votre situation et à vos objectifs financiers.