Investir dans la pierre, via les meilleures SCPI

Investir en nue-propriété permet d'acquérir des parts de SCPI avec une décote. En contrepartie de cette décote, vous ne percevez pas les revenus locatifs pendant une durée de démembrement.

De cette façon, vous bénéficiez d'une fiscalité allégée (pas d'impôts sur les revenus ou l'IFI) pendant cette durée de démembrement, à la fin de laquelle vous récupérez la pleine propriété des parts.

Si entre-temps la valeur de ces parts a été ajustée (à la hausse comme à la baisse), vous bénéficiez également de cet ajustement.

Vous pouvez :
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- Acheter des parts en pleine propriété pour percevoir immédiatement des revenus ;
- Investir en nue-propriété pour optimiser la fiscalité
- Souscrire via une assurance-vie pour bénéficier d’un cadre fiscal avantageux ;
- Financer l'achat à crédit pour utiliser l’effet de levier et réduire l’effort d’épargne.

Ces différentes stratégies peuvent être combinées et s'analysent en fonction de vos objectifs précis. En cas de doute, n'hésitez surtout pas d'en parler à un expert. Si vous en cherchez, sachez que les nôtres sont à votre disposition.

Les revenus qu'un investisseur perçoit sur ses parts de SCPI sont imposés. Pour les SCPI dont le par immobilier est entièrement en France, l'imposition de ces revenus se fait à votre transche marginal d'imposition, auquel s'ajoutent les prélèvements sociaux.
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L'imposition sur les revenus des SCPI Européennes se calcule en fonction des conventions fiscales votées entre les pays où se situe le parc immobilier et la France. Dans les faits, les revenus générés à l'étranger sont taxés qu'à hauteur de 15% à 20%.

Des stratégies comme l'achat en nue-propriété, ou l'achat de parts de SCPI détenus au sein d'un contrat assurance-vie peuvent réduire ou différer cette fiscalité.

L'investissement en SCPI revient à faire un placement indirect en biens immobiliers. Ces actifs immobiliers sont par construction (pardonnez-nous le jeu de mots) peu liquides. Cela prend beaucoup de temps d'acheter et/ou de vendre des biens immobiliers. Il faut donc considérer un investissement en SCPI comme un placement à long terme.

Un horizon de placement de 8 à 10 ans est recommandé pour amortir les frais d'entrée relativement élevés et pour profiter pleinement des revenus locatifs, ainsi que de l'augmentation (possible) de la valeur des parts. Ce placement convient donc aux investisseurs patients, souhaitant diversifier leur patrimoine.

L'investissement en SCPI peut soit se faire avec votre épargne, soit (pour partie) en finançant ce placement par un emprunt. Cela ressemble dans le principe au financement d'un bien résidentiel, pour lequel la plupart des acquéreurs contractent un emprunt immobilier.

L'objectif de ce mode de financement est d'amplifier le rendement visé de votre investissement en SCPI. Si le taux de l'emprunt est inférieur au rendement net généré par les revenus locatifs de la SCPI, votre retour sur capital sera boosté.

Mais cette stratégie n'est pas sans risques. Nous vous conseillons d'en parler à un conseiller, avant d'adopter cette stratégie d'investissement. Nos conseillers experts sont là pour vous aider (et vous guideront vers les alternatives de financement, si vous le souhaitez).

Le démembrement d'une SCPI consiste à séparer l'usufruit et la nue-propriété d'une part de SCPI. Cela se fait dans le but d'obtenir un avantage fiscal, et d'ainsi optimiser l'investissement immobilier.

L'usufruit permet de percevoir les revenus locatifs générés par la part de SCPI (et uniquement les revenus).

La nue-propriété permet de détenir les parts de la SCPI. Le nue-propriétaire est bien le propriétaire (indirect) des biens immobiliers que possède la SCPI. Mais il en délaisse les revenus à l'usufruitier pendant la durée de démembrement (typiquement de 5 à 20 ans).